[경제공부][투자]자산배분 포트폴리오 만들기 - 사계절, 영구, 황금나비 포트폴리오

 

포트폴리오 구성은 주식, 채권, 현금 혹은 현금성 자산, 부동산 등 다양한 형태의 자산으로 구성이 가능하다.

투자의 목표 기대 수익, 자금의 성격, 개인의 투자 성향 등에 따라서 다양한 자산에 분산하여 투자하고,

이를 하나로 묶어 관리한다

 

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자산배분을 하는 이유 

 

리스크의 최소화 

하나의 종목에만 자산이 몰려있는경우 그 종목이 급락한다던가 하면 쉽게 위험해질수있다

서로 연관성이 적은 종목들을 골라 비율을 정해 구성하는편이 분산을 시킬수 있어 위험도가 낮아진다 

위험자산과 안전자산을 적절한 비율로 분배해주는것이 좋다 

이런 자산분배는 나이에 따라서 젊을수록 월급등의 현금흐름을 적극적으로 만들 수 있는 기회가 많으므로 

위험자산을 더 가져가고 나이가 들수록 안전자산을 늘린다던가 하는 방법이 있다 

 

자산종목들의 종류 

자산들의 종목은 부동산, 주식, 채권, 금, 원재자등이 있다 

이런 종목들중 직접 투자하기 어려운 종목들은 관련 펀드나 ETF등에 투자해 간접적으로 구성종목에 투자하는 방법도 있다 

만약 부동산에 투자하고 싶은데 자본이 안된다고 하면 리츠 펀드에 투자하면 될것이고 채권은 채권펀드나 ETF.

금이나 원자재 그 자체에는 투자하기가 어려워 종목이 들어간 펀드나 ETF혹은 금같은 경우는 금 채굴 기업에 투자하는 등 대안수단들이 있다.

원하는 종목들을 찾아보고 수수료나 총 자산의 크기, 차트등을 보고 원하는 종목을 선정하면 된다.

 

 

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포트폴리오의 종류 

투자한지 얼마 안되는 투자 초보들은 어떤 비중을 얼마나 가져가야 좋을지 알기 어렵기때문에 

유명한 포트폴리오를 참고하며 따라해보아도 좋다 

포트폴리오중 유명한 것 몇가지를 소개해보겠다

 

 

• 사계절 포트폴리오

 

레이 달리오가 고안한 포트폴리오이다 

주식 30%, 채권 장기- 40%, 중기- 15% , 원자재 7.5%, 금 7.5%로 구성되어 있다

레이달리오는 각각의 자산들을 경제성장, 하락할때와 인플레이션, 디플레이션등을 기준으로 4사분면으로 구분해 

경제가 어떤 위기상황이 와도 자산을 위험해서 방어해낼수 있도록 리스크가 적은 포트폴리오를 만들었다  

 

 

• 영구 포트폴리오

 

해리브라운이 고안한 포트폴리오이다 

전망이 바뀌더라도 조정 볼 필요없이 영구적으로 돌아가게 만들어 영구 포트폴리오라는 이름을 가졌다 

구성은 주식 25% , 채권-장기 25% , 현금 25% , 금 25%로 단순 심플한 구성이다 

현금이 들어가 있는 것이 다른 포트폴리오들과 다른 특이한 점이다 

 

 

• 황금나비 포트폴리오 

 

 

 

5개 종목을 모두 20%씩 가져간 포트폴리오로 영구포트폴리오의 응용판 포트폴리오이다 

주식 20% , 소형 가치주 20% , 채권-장기 20% , 채권- 단기 20% , 금 20%로 구성되어 있다 

다른 포트폴리오들과는 다르게 소형 가치주가 추가되어 있다 

 

 

사실 이런 포트폴리오들은 너무나도 유명하기 때문에 이미 증권사들을 보면 같은 비율의 펀드로 시중에 나와있는 것 들도 있다. 만약 개인적으로 따라하기 힘들다면 수수료가 들기는 하지만 이런 펀드들에 투자하는 것도 좋은 대안이 될 것 같다.

수수료와 구성종목들을 잘 보고 투자하기 바란다.  

 

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포트폴리오 관리시 주의할점 

 

포트폴리오들을 가져갈때 주의해야 할 점은 기간을 정해두고 한번씩 리밸런싱 해주어야 한다 

모든 종목들이 다 똑같이 오르는것은 아니기때문에 이율에 따라 종목들의 비율이 바뀌게 되는데 

이 종목들을 계속해서 맞춰주는 작업을 해서 자산들을 적절한 비율로 분배해야 포트폴리오를 만드는 이유인 

리스크에서 벗어나는게 가능하다.